風(fēng)險對沖策略目前有以下幾種：

1.套利策略。

套利策略包括轉(zhuǎn)債套利、股指期貨期現(xiàn)套利、跨期套利、ETF套利等，是最傳統(tǒng)的對沖策略。其本質(zhì)是金融產(chǎn)品定價“一價原理”的運用，即當(dāng)同一產(chǎn)品的不同表現(xiàn)形式之間的定價出現(xiàn)差異時，買入相對低估的品種、賣出相對高估的品種來獲取中間的價差收益。因此，套利策略所承受的風(fēng)險是最小的，更有部分策略被稱為“無風(fēng)險套利”。

2.Alpha策略。

Alpha策略就是尋找到一個超越基準(zhǔn)（具有股指期貨等做空工具的基準(zhǔn)）的策略，可以變相對收益為絕對收益。比如可以構(gòu)造指數(shù)增強組合+滬深300指數(shù)期貨空頭策略。這種策略隱含的投資邏輯是擇時比較困難，不想承受市場風(fēng)險。

3.中性策略。

市場中性策略是從消除Beta的維度出發(fā)的，可以簡單劃分為統(tǒng)計套利和基本面中性兩種，嘗試在構(gòu)造避免風(fēng)險暴露的多空組合的同時追求絕對回報。

4.事件驅(qū)動策略。

事件驅(qū)動策略是通過關(guān)注正在或可能會進行重組、收購、兼并、破產(chǎn)清算或其他特殊事件的公司，當(dāng)股價受到這些事件沖擊時，就能從中獲利。